春節后，盡管市場持續震蕩，但各路機構對于上市公司的調研卻并未停歇。從調研記錄來看，機構調研主要聚焦于工程機械與醫藥行業。

 

多位基金經理表示，基金扎堆調研的背后，是對工程機械有望延續高景氣度的認可，以及對醫藥行業優質資產性價比開始顯現的認同。這或許意味著，在市場系統性風險急速釋放后，基金經理開始醞釀新的投資策略。

 

工程機械常被光顧

 

Wind數據顯示，春節后一個月以來（2月18日至3月18日），華菱鋼鐵共被調研10次，成為階段性被機構調研次數最多的上市公司。從調研記錄來看，鋼材價格走勢、公司訂單與庫存、行業并購與競爭關系都受到機構調研關注。在調研中，“碳中和”議題也成為機構關注焦點。

 

而從春節后一個月內被調研總次數排名前列的上市公司來看，工程機械這一類偏“順周期”屬性的公司仍然是機構近期調研的重點對象。漢鐘精機、天準科技、歐科億均被機構多次調研，這幾家公司在Wind分類上都屬于工程機械行業。

 

從調研記錄來看，工程機械公司的產品性能、競爭優勢、制造周期、產量都受到機構關注。

 

頻繁調研背后，是機構對于工程機械行業的看好。融通基金副總經理、權益投資總監鄒曦表示，工程機械行業需求強勁、高景氣度有望延續。在基建投資、更新換代、人工替換等多重因素驅動下，下游零部件廠商排產旺盛，行業需求延續性較強。未來在相關政策背景下，以挖掘機為代表的工程機械將迎來更新換代的高峰期。

 

華商基金研究員管俊瑋指出，盡管疫情擾亂了2020年上半年基建地產的開工進度，但其后的趕工需求帶來工程機械全年的超預期高速增長。此外，環保和人工替代對于工程機械需求的提振也貫穿了這一輪上漲周期。工程機械行業銷量繼續火爆。

 

基金調研聚焦醫藥公司

 

公募基金作為A股市場主力選手，春節后一個月調研較多的領域還有醫藥行業。Wind數據顯示，截至3月18日，2月18日以來有80家基金公司參與調研一心堂；65家基金公司參與調研華東醫藥；60家基金公司參與調研長春高新。醫藥板塊的部分上市公司，成為基金公司年后扎堆調研的對象。

 

從調研記錄來看，以基金為代表的機構，關心的問題涉及多個方面：包括公司階段性經營情況，相關政策對公司發展的影響，以及新產品研發和銷售進程等。

 

對于相關投資機會，長城醫療保健混合基金經理譚小兵表示，隨著人口老齡化加劇，醫療資源的需求非常大，醫療產業的發展和投資機會主要在兩方面：一是供給端的創新升級，二是需求端的消費升級。供給端創新升級的主線包括創新藥、創新器械、創新疫苗以及各類創新商業模式。需求端的消費升級包括疫苗、醫美以及各種連鎖的醫療資源、互聯網等模式。

 

展望2021年醫藥行業，安信醫藥健康股票基金經理池陳森指出，預計2021年醫藥行業整體景氣度向好，CXO、疫苗等板塊的高景氣度有望持續，醫療服務、藥品、常規檢測等受疫情影響領域景氣度將持續恢復。池陳森坦言，經過近期高估值板塊的調整，當前醫藥行業更加健康，部分優質資產性價比開始顯現。當前醫藥投資看重持續成長性和估值匹配，看好CXO、特色原料藥、藥店、疫苗等方向。（本文來源于網易）